克日，宁波证监局发布了一则有关黑幕生意业务的罚单。罚单内容显示，李某在办公室门口听到了黑幕动静，后头便操纵其亲属账户买入“旗天科技”股票，成交金额约30万元，盈利26万元。

　　李某辩称其并非存心密查获取黑幕信息，只是偶尔听到了相关谈话。至于利用亲属账户买股票，李某暗示，是为了通过炒股获益津贴亲属。

　　在办公室门口听到黑幕动静

　　依据证券法的有关划定，宁波证监局对李某黑幕生意业务行为举办了备案观测，并依法向当事人奉告了作出行政惩罚的事实、来由、依据及当事人依法享有的权利。宁波证监局该当事人李某的要求，于2025年8月8日进行了听证会，听取了李某署理人的告诉和申辩。当事人李某未加入介入听证。本案现已观测、治理终结。

　　2024年7月26日，旗天科技宣布《2024年度向特定工具刊行股票预案》等通告，披露旗天科技向七彩虹皓悦定向刊行公司股份，刊行股票完成后，七彩虹皓悦将成为旗天科技的控股股东，万某将成为旗天科技的实际节制人。

　　上述事项属于证券法第八十条第二款第八项、第九项划定的重大事件。按照证券法第五十二条的划定，该事项在果真披露前属于黑幕信息。该黑幕信息的形成时间不晚于2024年4月15日，果真于2024年7月26日。

　　2024年4月15日，李某在办公室门口听到韩某和万某谈论定增相助事项，并于2024年4月29日操纵其亲属刘某某名下银河证券账户买入“旗天科技”7.28万股，成交金额30.34万元。经计较，“刘某某”账户在黑幕生意业务敏感期内盈利26万元。

　　上述事实，有相关通告、证券账户资料及生意业务流水、询问笔录、当事人自认笔录等证据证明，足以认定。

　　宁波证监局认为，李某的上述行为违反了证券法第五十条、第五十三条第一款的划定，组成证券法第一百九十一条第一款所述的黑幕生意业务行为。

　　辩称非存心密查信息

　　李某及其署理人在听证会及告诉申辩质料中提出：

　　第一，其并非存心密查获取黑幕信息。其偶尔听到万某和韩某大概开展相助的谈话，并不知道详细内容。其未在黑幕信息形成期间参加接头决定定增收购事项，其认真七彩虹有关实体策划事务，不参加成本运作。

　　第二，其利用“刘某某”账户炒股是为了通过炒股获益津贴“刘某某”等亲属。

　　第三，本案违法所得金额计较有误。凭据后进先出法计较，在不思量生意业务用度的环境下，违法所得金额该当为221356.50元，而非260022.03元。

　　经复核，宁波证监局认为：

　　第一，本案事实清楚、证据充实，李某自认听到万某与韩某的有关相助的谈天后举办涉案股票生意业务，违反了证券法有关克制黑幕生意业务的划定，依法该当对其举办惩罚。

　　第二，本案违法所得计较正确，，切合证监会以往法律老例。一是本案计较违法所得时回收“后进先出”要领确定卖出证券与买进证券的对应干系，浮现黑幕信息对生意业务行为人的影响、发生的收益与黑幕信息的因果干系违法所得计较并无不妥，亦切合禁锢法律老例。二是在听证会上，观测人员逐笔表明白后进先出法计较配对的进程。相关计较进程和功效经查对无误。

　　第三，本案已经充实思量李某存在如实告诉、努力共同观测等景象，对其量罚属于依法从轻惩罚。其有关通过炒股赢利津贴亲属的来由，不属于《行政惩罚法》第三十二条可能《大国证监会行政惩罚裁量根基法则》第九条、第十条第一款所划定的该当从轻或减轻惩罚的景象。

　　综上，宁波证监局对李某的告诉申辩意见不予采用。按照李某违法行为的事实、性质、情节与社会危害水平，依据证券法第一百九十一条第一款的划定，宁波证监局抉择：对李某充公违法所得260022.03元，并处以80万元的罚款。